리얼티 인컴(O)에 대해서 알아보자!!

오늘은 미국주식에 투자하는 사람이라면

누구나 한번쯤 투자해 봤을 기업인

리얼티 인컴에 대해서

알아보도록 하겠습니다

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리얼티 인컴의 홈페이지를 들어가 보면

회사를 소개하는 글을 메인페이지에서

볼 수 있는데요

 

주주들에게 믿을 수 있는 

월 소득을 제공하는것이 

회사의 설립 목적이라고 소개하고 있습니다

 

 

즉, 리얼티 인컴은 월마다 배당을 주는

월배당 주식이라는것을 

알 수 있는 대목입니다.

 

그리고 월마다 주주들에게 제공되는 배당금은

리얼티 인컴이 보유하고 있는

부동산 자산에서 나오는 

월세에서 나온다고 나와 있네요

 

 

리얼티 인컴은 1994년에 뉴욕에 상장했는데요

상장한 이후로 연평균 15.3%의 수익을

주주들에게 줬다고 하네요

 

1994년에 상장하고나서

주주들에게 배당을 주기 시작했는데

이 배당금도 연평균 4.5%씩 증가했다고 합니다

연봉도 4%씩 올리기 힘든데 말이죠....

 

또한 20년 6월 기준으로 현재까지

총 602개월동안 주주들에게 배당을 줬다고 합니다

 

회사의 설립 목적이 주주들에게

배당을 주기 위한 회사라 그런지

주주들에게 이만큼이나 잘 해줬다는

그런 내용들이 홈페이지에 도배되어 있습니다

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위의 표는 리얼티 인컴의 홈페이지에서 볼수 있는

리얼티 인컴의 고객들입니다

 

리얼티 인컴은 상업용 부동산을

임대해주는 사업을 하고 있는데요

 

이러한 행위에서 나오는 이익금을 

주주들에게 나눠주는 것입니다

 

그렇다면 내 건물에 세입자로 들어오는

세입자가 빠방한 사람일수록

월세를 밀리지 않고 잘 내겠죠?

 

즉, 리얼티 인컴의 고객들이 우수해야

월세 밀릴걱정 없이

돈이 잘 나온다는 이야기가 되겠죠

 

위의 표는 리얼티 인컴의 

상위 10개의 고객사들을 나타낸 표에요

 

표의 내용을 살펴보면

세븐일레븐이라던가 월그린과 같은

한번쯤은 들어본 소매판매점이 많은것 같습니다

 

즉, 리얼티 인컴은 우리 주변에서

쉽게 볼 수 있는 편의점이나 약국같은

소매판매용 부동산을 임대한다는걸

알 수 있겠네요

 

 

위의 표에서 볼 수 있듯이

83% 이상이 소매판매점에

임대를 해줬다는걸 알 수 있습니다

 

이 내용 역시 홈페이지에서

상세하게 확인 할 수 있는 

내용이 되겠습니다

 

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리얼티 인컴의 홈페이지를 보면

리얼티 인컴은 2/3에 해당하는 자기 자본과

나머지 1/3은 고정금리로 적용받는

장기 대출을 이용해서 부동산을 구입합니다

 

이 이야기를 좀더 쉽게 설명해 볼까요?

 

우리가 부동산을 살때는 

담보대출로 대충 70~80%를

은행에서 받는 경우가 많잖아요?

 

하지만 리얼티 인컴은 1/3, 대충 33%정도만

은행에서 장기로 저금리 대출을 받는다는

이야기입니다.

 

그리고 나머지 2/3는 자기돈으로 충당한다는 거죠

 

리얼티 인컴의 대차대조표를 보면

딱 1/3은 아니지만 자본보다 적은 부채를

확인 할 수 있습니다

 

그렇다면 새로 부동산을 하나 더 사려면

이것 역시 대출규모가 1/3이 되어야겠죠?

 

대출을 33%정도만 쓰려면

자본이 있어야 합니다

 

그렇다면 자본을 만들기 위해서는 

어떻게 해야할까요?

 

맞습니다 주식을 발행해서 자본을

확보해야 할겁니다.

 

그렇다면 리얼티인컴의 주식 수를 

한 번 확인 해 봐야 할 것 같은데요

 

 

보시는 표는 리얼티 인컴의 현금흐름표 입니다

위 표에서 밑줄이 그어진 주식발행 순계를 보시면

매년 주식발행이 증가하고 있는것을 알 수 있죠?

 

리얼티인컴이 새로운 부동산을 매입하려고

필요한 자본을 충당하기 위해서

주식을 발행한 것으로 볼 수 있습니다

 

즉, 리얼티 인컴은 주가가 높아져야

자본을 충당하기 쉬워질거구요

주가가 떨어진다는건 좋지 않을 겁니다

 

주가가 오르면 더 큰 금액을 땡겨올 수 있을거구요

주가가 떨어지면 같은양의 주식을 발행해도

상대적으로 금액이 줄겠죠?

 

이런 이유때문에 리얼티인컴은

주가를 부양하기 위해서

배당금을 꾸준하게, 그리고 점점 올려줘야

주가가 떨어지지 않을거에요

 

 

리얼티 인컴은 주식시장에 상장한 후

지속적인 배당금 상향이 이뤄진걸 알 수 있네요

 

2008년 세계 금융위기와

올해 2020년 코로나 사태때도

다른 기업들은 배당을 삭감하거나

지급을 중단했습니다.

 

하지만 리얼티 인컴은 배당을 줄이거나

지급중단이 아니라 

오히려 배당을 증가해서 지급하고 있습니다

 

정말 엄청난 저력입니다.

 

 

리얼티인컴은 20년 9월 29일 기준으로

4%대 중반의 배당수익률을 보이고 있습니다

 

대략 20~25년정도 배당을 받으면

배당으로만 원금 회수가 가능하고

주식이 남는 상황이 만들어 진다는 이야기죠?

 

지금 배당률은 4년간 평균 배당률에 근접해 있는데요

배당을 보고 모아가기엔 괜찮은 배당률이라고 생각됩니다.

 

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사람들이 밖에 나가서 소비를 안하려고 하자

소매점 위주의 고객을 보유한

리얼티 인컴은 타격을 받을 것 같았습니다

 

하지만 오히려 전년동기대비

13%정도의 성장을 보여준 

무시무시한 기업이네요

 

리츠라는 특성상 비교적 높은 배당률을 보여주고

코로나로 인한 악재속에서도

오히려 이익이 성장하는 모습을 보여주는

리얼티인컴은 정말 대단한것 같습니다

 

저도 이러한 이유때문에

조금씩 모아가는 주식중 하나 입니다.

 

앞으로도 그럴진 모르지만

지금까지 보여준 모습은 상당히

믿음직 스럽기도 한데요

 

일정부분의 배당금도 확보하고싶고

주가의 상승도 누리고 싶으신 분들은

리얼티인컴을 한번 알아보시는것도

좋은 생각일 것 같네요

 

저는 단지 기업에 대한 소개를 해 드릴 뿐이고

"절대 매수하시라고 하는 글이 아님"을 알려드리면서

다음 포스팅으로 찾아오겠습니다

감사합니다